Суровы и величественны горы Кабардино-Балкарии. Разнообразна и прекрасна ее природа. Здесь тучны нивы и альпийские луга, громадны гидроресурсы и неисчислимы запасы полезных ископаемых. Издавна, люди в горах находили куски горного хрусталя и каменного угля, золото и серебро, свинец и железо.
Первые письменные сведения о наличии залежей руд на территории Кабардино-Балкарии относятся к середине 19 века. Академик Абих на протяжении 15 лет (1844-1859 гг.) детально изучал геологическое строение Кавказа. В его работах, а также в работах известного учёного Г. Е. Шуровского (посвятившего свою жизнь изучению геологии Кавказа), есть указание, что к западу от Алагирского рудника в высоких долинах Балкарии, Халам, Чегем, и Баксана вплоть до гранитного основания Эльбруса, по-видимому, также должны залегать довольно богатые свинцово-серебряные руды и что тут есть следы древних рудокопных работ.
Позже, в конце 19 в. балкарец житель селения Урусбиево (ныне Верхний Баксан) К. Искандеров и нальчикский врач П. Х. Грамматиков, очевидно услышав
рассказы охотников , побывали в районе Кирхожан (Нижний Баксан ныне г. Тырныауз). В результате этого посещения в 1898 г . К. Искандеров подал во Владикавказский горный округ заявку (заверенную П. Х. Грамматиковым) с просьбой открыть в Тырныаузском районе свинцово-серебряные рудники. Однако царские чиновники, заявку оставило без внимания…
Записки К. Искандерова и П. Х. Грамматикова о наличии оруденения, были найдены в 1928 г ., во время разведочных работ геологом И. Н. Ситковским, и в 1935 г . геологом Б. В. Орловым.
После революции, пришедшее к власти правительство, во все концы страны отправило геологические экспедиции.
Для проведения разведочных работ в верховьях реки Баксан в 1928 году, государство направляет группу геологов Северо-Кавказского геологоразведочного треста под руководством И. Н. Ситковского. Эта группа сначала открывает мышьяково-полиметаллические жилы в районе Тырныауз-Су, а затем – сурьмяное месторождение на хребте Малый Тырныауз. В горных осыпях группа И. Н. Ситковского находит отдельные прожилки молибденита, но увлеченная поисками свинца, она не придала им практического значения. Материал, собранный экспедицией И. Н. Ситковского. Принёс большую пользу в тридцатых годах, когда изучению и разведке стало придаваться исключительное значение.
С 1932 по 1936 год включительно в районе Тырныауза упорно и настойчиво работала группа геологов Центрального научно-исследовательского института под руководством С. П. Соловьёва.
В конце 1934 года для проведения поисково-съёмочных работ в верховья реки Баксан прибыла поисково-геологическая партия Северо-Кавказской геологической конторы в составе: геолога-инженера Б. В. Орлова, геолога Я. Пономаренко, старшего коллектора Садовского и младшего коллектора В. Флёровой.